Ključna razlika - usporedna analiza u odnosu
Informacije tvrtke uspoređuju u različitim oblicima kako bi razumjele trenutne rezultate i planirale buduće performanse. Usporedna analiza i analiza omjera dvije su metode koje pružaju informacije o tvrtki. Ključna razlika između usporedne analize i analize omjera je u tome što se usporednom analizom uspoređuju usporedne informacije između poduzeća i vremena, dok je analiza omjera način korištenja podataka u financijskim izvještajima tvrtke za procjenu profitabilnosti, aktivnosti, likvidnosti i solventnosti.
SADRŽAJ
1. Pregled i ključna razlika
2. Što je usporedna analiza
3. Što je analiza omjera
4. Usporedna usporedba - Usporedna analiza u odnosu
Što je usporedna analiza?
U usporednoj analizi, podaci o financijskim izvještajima poduzeća uspoređuju se s podacima iz prethodnih godina ili s drugim sličnim tvrtkama.
Usporedba s prethodnim godinama
Od vitalnog je značaja za posao da kontinuirano raste. Da bi se moglo utvrditi je li se to dogodilo i kako se dogodilo, podatke iz prethodnog obračunskog razdoblja treba usporediti s trenutnim razdobljem. Mnoge tvrtke daju rezultate prošle financijske godine u stupcu pored rezultata tekuće godine radi lakšeg uspoređivanja. Financijske izvještaje javnih poduzeća lako je usporediti jer njihova priprema slijedi standardni format.
Npr
Diff Article Sredina prije tablice
|
Izvještaj o dobiti ABC Ltd za godinu koja završava 31.12.2016 |
||
| 2016. ('000) | 2015. ('000) | |
| Prodajni | 520 | 488 |
| Trošak prodaje | (375) | (370) |
| Bruto dobit | 145 | 118 |
Gledajući gornju tablicu, korisnici izjave mogu jasno vidjeti da se bruto dobit povećala od 2015. do 2016. godine.
Usporedba s drugim tvrtkama
To se naziva "referentna analiza". Usporedba financijskih podataka s tvrtkama iz iste branše rezultira mnogim prednostima. Te slične tvrtke često su konkurenti, pa se stoga njihov učinak u odnosu na tvrtku može analizirati pomoću benchmarkinga. Rezultati ove vježbe učinkovitiji su kada se uspoređuju tvrtke slične veličine i sličnog proizvoda.
Npr. Coca-Cola i Pepsi, Boeing i Airbus
Što je analiza omjera
Analiza omjera vrlo je važna tehnika koja se koristi za analizu financijskih podataka. Analiza omjera obično se provodi na kraju financijskog obračunskog razdoblja. Količine u financijskim izvještajima na kraju godine koriste se za izračunavanje omjera. Financijski izvještaj na kraju godine pruža informacije o rezultatima koji su postignuti tijekom godine i trenutnom statusu tvrtke pružajući iznose imovine, obveza i kapitala koji posjeduje. Iako su korisne, uglavnom su pripremljene za prezentaciju i regulatorne svrhe i nemaju malu vrijednost u razumijevanju što ove informacije znače i kako se mogu koristiti u donošenju odluka u budućnosti. Ova se ograničenja rješavaju analizom omjera.
Nastavljajući na gornji primjer, Npr. Omjer bruto marže (prodaja / bruto dobit) može se koristiti za izračun koliko je bruto dobit porasla u odnosu na 2015. bruto marža za 2015. godinu iznosi 24%, a 2016. povećana je na 28%.
Pruža tumačenje izračunatih omjera, a ovisno o tome je li rezultat pozitivan ili negativan, uprava može odlučiti koje će radnje poduzeti za boljitak budućnosti.
Npr. Omjer duga i kapitala odraz je financijske strukture tvrtke i odražava iznos duga kao dio glavnice. To bi trebalo održavati na određenoj razini; ako je omjer previsok, to znači da se poduzeće prvenstveno financira dugom, što je vrlo rizično. S druge strane, kapitalno financiranje skupo je od dužničkog, jer se kamate plaćene na dug odbijaju od poreza. Stoga, ovisno o omjeru, uprava može odlučiti koja će biti buduća struktura financiranja.
Postoje 4 glavne kategorije omjera, a broj omjera izračunava se za svaku kategoriju. Neki od najčešćih omjera su sljedeći.
Slika 1: Uobičajeni financijski omjeri
Analiza omjera također je vrsta komparativne analize jer se omjeri često uspoređuju s prošlim omjerima i omjeri sa sličnim tvrtkama. Za razliku od usporedne analize gdje se podaci uspoređuju u apsolutnom iznosu, analiza omjera pomaže u usporedbi u relativnom smislu; stoga veličina tvrtke ne predstavlja problem u analizi. Međutim, izračun omjera temelji se na post-informacijama, a ponekad su dioničari više zabrinuti za primanje prognoza o budućnosti.
Koja je razlika između usporedne i omjerne analize?
Usporedna analiza u odnosu |
|
| Usporedna analiza uglavnom se koristi za usporedbu podataka s prethodnim obračunskim razdobljem i drugim tvrtkama. | Analiza omjera uglavnom se koristi za tumačenje financijskih podataka i donošenje budućih odluka. |
| Priroda | |
| To može biti kvantitativno i kvalitativno. | Ovo je kvantitativne prirode. |
| Veličina tvrtke | |
| Ne mogu se uspoređivati tvrtke različitih veličina | Mogu se usporediti tvrtke različitih veličina |
