Ključna razlika - profitabilnost naspram likvidnosti
Profitabilnost i likvidnost dvije su vrlo važne financijske metrike za sva poduzeća i treba im se pojačano naglasiti da bi se one održale na poželjnim razinama. Na likvidnost se može gledati kao na glavni faktor dugoročne profitabilnosti. Ključna razlika između profitabilnosti i likvidnosti je u tome što je, dok je profitabilnost stupanj u kojem tvrtka zarađuje, likvidnost sposobnost brze pretvorbe imovine u novac.
SADRŽAJ
1. Pregled i ključna razlika
2. Što je rentabilnost
3. Što je likvidnost
4. Usporedna usporedba - Profitabilnost vs likvidnost
5. Sažetak
Što je isplativost?
Dobit se jednostavno može nazvati razlikom između ukupnih prihoda umanjenih za ukupne troškove poslovanja. Povećanje dobiti je među glavnim prioritetima svake tvrtke. Dobit je kategorizirana u različite skupine prema komponentama za koje se smatra da dolaze do svakog iznosa dobiti. Brojni pokazatelji izračunavaju se pomoću odgovarajućih podataka o dobiti kako bi se omogućile usporedbe s prethodnim razdobljima i drugim sličnim tvrtkama te kako bi se olakšalo donošenje financijskih odluka.
Diff Article Sredina prije tablice
| Omjer | Upravljačke implikacije |
| Bruto dobit | |
| GP marža = prihod / bruto dobit * 100 | Ovim se izračunava iznos prihoda koji ostaje nakon pokrivanja troškova prodane robe. Ovo je mjera profitabilnosti i isplativosti glavne poslovne aktivnosti. |
| Dobit iz poslovanja | |
| OP marža = prihod / operativna dobit * 100 | OP marža mjeri koliki je prihod ostao nakon dopuštanja ostalih troškova koji se odnose na osnovnu poslovnu aktivnost. Ovim se mjeri koliko se učinkovito može obavljati glavna poslovna aktivnost. |
| Neto dobit | |
| NP marža = prihod / neto dobit * 100 | NP marža je mjera ukupne profitabilnosti, a ovo je konačna brojka dobiti u računu dobiti i gubitka. Tu se uzimaju u obzir svi operativni i neoperativni prihodi i troškovi. |
| Povrat na zaposleni kapital | |
| ROCE = Zarada prije kamata i poreza / Zaposleni kapital * 100 | ROCE je mjera koja izračunava koliku dobit tvrtka ostvaruje uloženim kapitalom, uključujući i dug i kapital. Ovaj se omjer može koristiti za procjenu efikasnosti korištenja kapitalne osnovice. |
| Povrat na kapital | |
| ROE = neto dobit / prosječni dionički kapital * 100 | Ovim se procjenjuje kolika je dobit ostvarena sredstvima koja su uložili dioničari, čime se izračunava iznos stvorene glavnicom. |
| Povrat imovine | |
| ROA = Neto prihod / Prosječna ukupna imovina * 100 | ROA pokazuje koliko je tvrtka profitabilna u odnosu na ukupnu imovinu; stoga pruža naznaku koliko se učinkovito imovina koristi za stvaranje prihoda. |
| Zarada po dionici | |
| EPS = neto dobit / prosječni broj izdanih dionica | Ovo izračunava koliko se dobiti generira po dionici. To izravno utječe na tržišnu cijenu dionica. Dakle, visoko profitabilne tvrtke imaju veće tržišne cijene. |
Što je likvidnost?
Likvidnost opisuje stupanj do kojeg se imovina ili vrijednosni papir mogu brzo kupiti ili prodati na tržištu bez utjecaja na cijenu imovine. To je također dostupnost novca i novčanih ekvivalenata u poduzeću. Novčani ekvivalenti uključuju trezorske zapise, komercijalne zapise i ostale kratkotrajne tržišne vrijednosne papire. Likvidnost je jednako važna kao i profitabilnost, ponekad čak i važnija u kratkom roku. To je zato što tvrtki treba novac za svakodnevno poslovanje. Ovo uključuje,
- Troškovi proizvodnje i prodaje
- Isplata plaća zaposlenicima
- Isplate vjerovnicima, poreznim vlastima i kamate na posuđena sredstva
Bez obavljanja redovitih gore spomenutih aktivnosti, poduzeće ne može opstati da bi ostvarilo dobit. Mogu se razmotriti dodatni izvori financiranja, poput stjecanja većeg duga; međutim, to dolazi s većim rizicima i većim troškovima. Stoga je važno biti oprezan u vezi sa situacijom novčanog toka i učinkovito upravljati. Sljedeći omjeri izračunavaju se za procjenu likvidnosne pozicije.
| Omjer | Upravljačke implikacije |
| Kratkoročni omjer = Tekuća imovina / Kratkoročne obveze | Ovim se izračunava sposobnost tvrtke da svojim kratkotrajnim sredstvima isplati kratkoročne obveze. Idealnim trenutnim omjerom smatra se 2: 1, što znači da postoje 2 sredstva koja pokrivaju svaku obvezu. Međutim, to može varirati ovisno o industrijskim standardima i poslovanju tvrtke. |
| Brzi omjer = (tekuća imovina-inventar) / tekuće obveze | Ovo je prilično slično trenutnom omjeru. Međutim, on isključuje zalihe u izračunu likvidnosti jer je zaliha općenito manje likvidna kratkotrajna imovina u usporedbi s drugima. kaže se da je idealan omjer 1: 1; međutim, to ovisi o industrijskim standardima, baš kao i o trenutnom omjeru |
Izvještaj o novčanom tijeku daje iznos novčane rezerve na kraju financijske godine. Ako je saldo gotovine pozitivan, postoji 'novčani višak'. Ako je saldo gotovine negativan (), ovo nije zdrava situacija. To znači da tvrtka nema pri ruci dovoljno novca za obavljanje rutinskih poslovnih aktivnosti; stoga je potrebno razmotriti posuđivanje sredstava kako bi se nesmetano nastavilo poslovanje.
Slika_1: Dostupnost dovoljne količine gotovine od vitalnog je značaja za opstanak poslovanja
Koja je razlika između isplativosti i likvidnosti?
Profitabilnost vs likvidnost |
|
| Profitabilnost je sposobnost tvrtke da generira dobit. | Likvidnost je sposobnost poduzeća da pretvori imovinu u novac. |
| Vrijeme | |
| Isplativost je dugoročno važnija. | Kratkoročno je likvidnost manje važna. |
| Omjer | |
| Ključni omjeri uključuju GP maržu, OP maržu, NP maržu i ROCE. | Ključni omjeri su omjer struje i brzi omjer. |
Sažetak - Profitabilnost nasuprot likvidnosti
Razlika između profitabilnosti i likvidnosti jednostavno je dostupnost dobiti u odnosu na raspoloživost novca. Profit je glavna mjera za procjenu stabilnosti poduzeća i prioritetni je interes dioničara. Iako je dobit najvažnija, to ne mora nužno značiti da je poslovanje održivo. Nadalje, profitabilna tvrtka možda neće imati dovoljno likvidnosti jer se većina sredstava u tvrtki ulaže u projekte, a tvrtka koja ima puno novca ili likvidnosti možda neće biti profitabilna jer nije učinkovito iskoristila višak sredstava. Dakle, uspjeh ovisi o boljem upravljanju dobiti i novcem.
