Ključna razlika - Vrijednosni papiri s imovinom i hipoteke
Vrijednosnice s jamstvom i hipotekom dvije su vrste ulaganja kod kojih se vrijednosni papiri udružuju i prodaju grupi ulagača. Struktura je obje slične prirode, a ključna razlika između vrijednosnih papira s hipotekom i hipotekarnih vrijednosnih papira ovisi o vrsti kolaterala (zaloga za osiguranje zajma) koji se koristi za vrijednosne papire. Vrijednosnice osigurane imovinom podliježu vrijednosnim papirima kao što su razne vrste zajmova, potraživanja i najmova, dok su hipotekarni vrijednosni papiri kolateralizirani hipotekom.
SADRŽAJ
1. Pregled i ključna razlika
2. Što su vrijednosni papiri s jamstvom
3. Što su vrijednosni papiri s hipotekom
4. Usporedba - usporedba vrijednosnih papira s vrijednosnim papirima s hipotekom
5. Sažetak
Što su vrijednosni papiri s imovinom?
Vrijednosni papiri s obvezom imovine (ABS) obveznice su i obveznice poduprte raznim financijskim vrijednosnim papirima, poput zajmova, najmova ili potraživanja, osim vrijednosnih papira s nekretninama ili hipotekom. Kad se potrošači zadužuju, ta zaduživanja postaju imovina tvrtke koja je izdala dug, najvjerojatnije banke ili potrošačke financijske tvrtke.
Banka ili financijska tvrtka (stranka koja je izdala dug) mogu prodati gore navedenu imovinu trustu koji će zauzvrat izdati obveznice potkrijepljene imovinom koju ona sadrži investitorima. Taj se postupak naziva "sekuritizacija" i to omogućava povjerenju da imovinu učini tržišnom. Za investitore vrijednosni papiri s jamstvom alternativa su ulaganju u korporativni dug.
Npr. Ako je potrošač uzeo zajam za vlasništvo nad glavnicom koji je sekuritiziran, isplate zajma primat će ulagači u trust jer je trust uložio u financijsku tvrtku
Uobičajene vrste temeljne imovine
Domaći zajmovi
Zajam koji je zajmoprimac uzeo koristeći svoj dom kao zalog.
Zakupi
Ugovor o najmu imovine u vlasništvu jedne stranke drugoj u zamjenu za povremene isplate zakupa.
Auto zajmovi
Osobni zajam za kupnju automobila.
Potraživanja po kreditnim karticama
Oznaka imovine primjenjiva na sve dugove, neizmirene transakcije ili druge novčane obveze koje dužnici duguju tvrtki.
Studentski krediti
Vrsta kredita dodijeljena studentima radi zadovoljenja njihovih potreba za visokim obrazovanjem.
Što su vrijednosni papiri s hipotekom?
Vrijednosni papiri s hipotekom (MBS) također su vrsta vrijednosnih papira osiguranih hipotekom. Oni se također nazivaju "prolaz hipoteke". Riječ je o dužničkim instrumentima koji predstavljaju prava na novčane tokove iz skupina hipotekarnih zajmova. MBS se može kupiti ili prodati putem brokera koji podliježe minimalnom ograničenju ulaganja od 10.000 USD. Vrijednosnice s hipotekarnim jamstvom mogu izdati vlade i korporacije. Proces izdavanja vrijednosnih papira sličan je vrijednosnim papirima s jamstvom.
Vrste vrijednosnih papira s hipotekom
Potvrde o prolaznom sudjelovanju
Dajte nositelju pravo na proporcionalni udio svih plaćanja glavnice i kamata izvršenih na skupu kreditne imovine
Kolateralizirane hipotekarne obveze ili hipotekarni derivati
Dizajniran da zaštiti investitore od ili ih izloži različitim vrstama rizika
Slika 1: Vrijednosni papiri s hipotekom nose različite rizike i prinose
Koja je razlika između vrijednosnih papira s jamstvom i hipotekom?
Diff Article Sredina prije tablice
Vrijednosni papiri s imovinom u odnosu na hipoteke |
|
| Vrijednosnice osigurane imovinom potpomognute su vrijednosnim papirima poput zajmova, potraživanja i najma. | Vrijednosni papiri osigurani hipotekom osigurani su hipotekama. |
| Implikacije | |
| Vrijednosnice temeljene na imovini koriste niz udružene imovine kao što su zajmovi, najmovi i potraživanja. | Hipotekarni vrijednosni papiri osigurani su hipotekama. |
| Razvoj | |
| Vrijednosni papiri s jamstvom relativno su novi razvoj u usporedbi s vrijednosnim papirima s hipotekom. | Hipotekarna tržišta osiguranja dobro su uspostavljena. |
| Vremenski okvir | |
| Vrijednosni papiri s jamstvom obično su kraćeg trajanja i izazovniji u predviđanju novčanih tokova. | Vrijednosni papiri osigurani hipotekom relativno su manje rizični zbog duljeg vremenskog okvira. |
Sažetak - Vrijednosni papiri s jamstvom naspram hipotekarnih
Razlika između vrijednosnih papira s hipotekom i hipotekarnih vrijednosnih papira uglavnom se može pripisati razlici u vrstama vrijednosnih papira koji se koriste kao kolateral. Vrijednosnice temeljene na imovini imaju brojne mogućnosti ulaganja u usporedbi s vrijednosnim papirima s hipotekom; međutim, oni nose različit stupanj rizika i povrata koje treba pravilno procijeniti prije donošenja investicijskih odluka.
