Razlika Između ETF-a I Upravljanog Fonda

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-16 08:39

Ključna razlika - ETF u odnosu na upravljani fond

Ključna razlika između ETF-a i upravljanog fonda je ta što je ETF investicijski fond koji je obično dizajniran za praćenje indeksa, robe ili obveznica gdje vrijednost fonda ovisi o temeljnom ulaganju, dok u upravljani fond investitori koji dijele slične ciljeve ulaganja udružite fondove, a fondom upravlja upravitelj fonda. Ulaganje u ETF ili upravljani fond podložno je svojim rizicima i koristima, a to su relativno nove i napredne metode ulaganja u usporedbi s tradicionalnim opcijama ulaganja kao što su obične dionice i obveznice.

SADRŽAJ

1. Pregled i ključna razlika

2. Što je ETF

3. Što je upravljani fond

4. Usporedna usporedba - ETF u odnosu na upravljani fond

5. Sažetak

Što je ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) je investicijski fond koji je obično dizajniran za praćenje indeksa, robe ili obveznica gdje vrijednost fonda ovisi o osnovnom ulaganju. Ulagači mogu dionice kupiti na burzi. ETF-ovi su otvoreni fondovi u kojima se veličina fonda povećava kad više ulagača uloži novac, a veličina fonda se smanji kad ulagači povuku novac.

Dionice u ETF-u slične su uobičajenim dionicama i mogu se trgovati s premijom ili diskontom na osnovno ulaganje, no ta je razlika često minimalna kada cijena dionice ETF-a odražava vrijednost investicijskog fonda. Ulagači dobivaju dividende jer će povrat za njihovo ulaganje i kapitalni dobici ili gubici biti primjenjivi u trenutku prodaje dionica.

Ispod su neki primjeri ETF fondova s kojima se trguje indeksom, a kojima se vrlo trguje.

Diff Article Sredina prije tablice

ETF	Indeks
Potvrda Standard & Poor's depozitara (SPDR)	S&P 500 indeks
IMW	Russell 2000 indeks
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jonesov industrijski prosjek

Slika 01: S&P 500 indeks

Tipično, ETF-ovi imaju niži omjer troškova u usporedbi s upravljanijim fondovima, a naknade za upravljanje su niske kao 0,07% u odnosu na upravljane fondove. Nadalje, ETF-ovi su visoko likvidna ulaganja budući da trguju poput običnih dionica. Međutim, budući da je izvedba ETF-a povezana s indeksom, na njega izravno utječu kolebanja indeksa.

Što je upravljani fond?

Upravljani fond je skup sredstava koje ulaže određeni broj ulagača koji dijele slične ciljeve ulaganja. Imenuje se profesionalni upravitelj fonda koji će upravljati fondom i ulagati novac fonda u ime investitora u skladu s očekivanim investicijskim ciljevima. Investitori mogu kupiti vlasničke jedinice u upravljanom fondu koji je sličan kupnji dionica u tvrtki. Kako se vrijednost ulaganja fonda povećava ili smanjuje, cijena udjela u fondu u skladu s tim oscilira. Dvije su glavne vrste upravljanih sredstava prema dolje.

Sredstva pojedinačne imovine

Ti fondovi ulažu u jednu klasu imovine; na primjer, fiksni dohodak, imovina ili dionice

Više imovina ili diverzificirani fondovi

Fondovi s više sredstava ili diverzificirani fondovi, ulažite u niz klasa imovine i sektora. Strategija ulaganja određenog upravljanog fonda određuje kombinaciju imovine.

Slika 02: Vrste sredstava kojima se upravlja

Upravljani fondovi mogu biti dobra investicija jer nude diverzifikaciju pružajući investitorima priliku da ulažu u širok spektar vrijednosnih papira u koje mogu redovito ulagati. Međutim, to su općenito vrlo nelikvidna ulaganja i visoke naknade za upravljanje plaćaju se upravitelju fonda za upravljanje fondom.

Koja je razlika između ETF-a i Upravljanog fonda?

ETF vs upravljani fond
ETF je investicijski fond koji je obično dizajniran za praćenje indeksa, robe ili obveznica gdje vrijednost fonda ovisi o osnovnom ulaganju.	Upravljani fond je skup sredstava uloženih od strane brojnih ulagača koji dijele slične kriterije kupnje investicijskih ciljeva.
Način stjecanja dionica
Dionice u ETF-u kupuju se poput uobičajenih dionica.	Dionice u upravljanim fondovima kupuju se putem upravitelja fondova.
Rizik
EFT je vrlo rizično ulaganje zbog ovisnosti o indeksu.	Rizik u upravljanim fondovima razlikuje se od fonda do fonda.
Naknade za upravljanje
EFT-ovi imaju niske naknade za upravljanje.	Visoke naknade za upravljanje plaćaju se u upravljanim fondovima.

Sažetak - ETF vs upravljani fond

Razlika između ETF-a i upravljanih fondova postoji s obzirom na niz kriterija kao što su priroda rizika, način stjecanja dionica i iznos naknada za izvršenje. Izbor između ove dvije opcije trebao bi se izvršiti u skladu s preferencijama i sklonostima riziku dotičnih ulagača. U ETF-u su ulagači više uključeni jer je to slično trgovanju uobičajenim dionicama, dok je u upravljanim fondovima uloga ulagača ograničena jer upravitelj fonda donosi odluke i aktivno upravlja fondom.