Indeksni fondovi u odnosu na uzajamne fondove
Jedan od najatraktivnijih alata za ulaganje danas su uzajamni fondovi. Razlog zbog kojeg se nazivaju međusobnim je zbog sudjelovanja mnogih ljudi koji udružuju sunce novca kojim tvrtka upravlja ulaganjem u druge tvrtke na tržištu dionica, kao i u vrijednosne papire. Na temelju njihovih prošlih nastupa ljudi su sve više i više privlačni prema tim uzajamnim fondovima. Indeksni fondovi dio su tih uzajamnih fondova. Oni su mali udio u veličini ukupnih sredstava i koristi ih upravitelj portfelja za utvrđivanje povrata s tržišta.
Indeksni fondovi
Kao što naziv govori, indeksni fondovi koriste se za indeksiranje. To znači da se mali dio uzajamnih fondova koristi za provjeru povrata iz različitih dionica koje dolaze iz različitih sektora gospodarstva. Ovaj mali udio uzajamnih fondova naziva se indeksni fondovi. Postoje mnogi segmenti bilo kojeg tržišta dionica kao što su bankarstvo, IT, metali, industrija, infrastruktura, energija itd. I svaki segment ima svoj indeks. S&P i Dow Jones dvije su popularne tvrtke koje razvijaju tržišne indekse.
Indeksnim fondovima se upravlja pasivno, jer menadžer portfelja samo pokušava replicirati indeks, umjesto da donosi bilo kakve pretpostavke i pokušava maksimizirati dobit. Indeksni fondovi su različitih veličina, a neki mogu obuhvaćati samo nekoliko dionica s tržišta, dok neki mogu obuhvaćati gotovo sve dionice na tržištu. Wilshire 5000 indeks jedan je indeksni fond koji uključuje sve dionice na američkom tržištu dionica. S&P small cap 600 indeksni je fond koji uključuje dionice vrlo male vrijednosti koje se smatraju dionicama rasta. Budući da se tim fondovima ne upravlja aktivno, naknada za ulaganje u te fondove također je vrlo niska u usporedbi s aktivno upravljanim uzajamnim fondovima.
Investicijski fondovi
Kao što je ranije opisano, uzajamni fondovi su fondovi udruženi od velikog broja ljudi koje tvrtka ulaže na tržište dionica, a ostvarena dobit dijeli se među članovima u udjelu u njima. U istinskom smislu, društvo s uzajamnim fondovima posrednik je između krajnjeg potrošača i tržišta dionica, jer naplaćuje naknade za svoju stručnost ili znanje na burzi i donosi profit javnosti koja drži njegove dionice. Danas u svijetu postoji više od 25 000 uzajamnih fondova koji posluju na različitim burzama. Svaka tvrtka uzajamnog fonda ima svoje politike i smjernice koje određuju njezin smjer i način ulaganja. Ovisno o svojim ciljevima, bilo koja tvrtka u zajedničkom fondu ulaže samo u one tvrtke koje se smatraju sposobnima.
Portfelj bilo kojeg društva u zajedničkom fondu raznolik je dionicama, dionicama, državnim vrijednosnim papirima i obveznicama koje su kombinacija rizika i razboritosti. Primarni cilj svakog društva s uzajamnim fondovima je smanjiti rizik za svoje dioničare.
Razlika između uzajamnih i indeksnih fondova
Lako je vidjeti da su indeksni fondovi dio uzajamnih fondova i da ih portfeljni menadžeri koriste za procjenu trendova na tržištu. Oni su u stanju prosuditi dionice s boljom izvedbom na temelju učinka indeksnih fondova. Indeksnim fondovima se upravlja pasivno, dok se zajedničkim fondovima aktivno upravlja. To samo pokazuje da se indeksni fondovi koriste za ponavljanje uspješnosti tržišta dionica i da im ne treba velika stručnost menadžera portfelja. Zbog toga će vam se, ako želite ulagati u indeksne fondove, naplatiti puno manje naknada u odnosu na one koji žele ući u aktivno upravljani uzajamni fond.
Međutim, postoje mnogi koji također ulažu u indeksne fondove i zarađuju pristojnu dobit prema kretanju tržišta. Širi je izbor dionica, ili možete reći raznoliki izbor s relativno niskim troškovima za investitora. Kako su indeksni fondovi uvijek odraz tržišta, investitor ostvaruje veće povrate kada je tržište optimistično. To nije slučaj u slučaju uzajamnih fondova koji investitorima mogu donijeti visoke povrate čak i kad tržište opada.
Indeksni fondovi dio su uzajamnih fondova.
Indeksnim fondovima se upravlja pasivno, dok se zajedničkim fondovima aktivno upravlja.
Naknade za upravljanje indeksnim fondovima manje su u odnosu na aktivno upravljane uzajamne fondove.
Indeksni fondovi također zarađuju pristojnu dobit ovisno o kretanju tržišta.
U indeksnim fondovima investitor ostvaruje veće prinose samo kada je tržište optimistično, dok uzajamni fondovi mogu dati visoke prinose čak i kad tržište opada.
Indeksni fondovi diverzificirali su izbor dionica s relativno niskim troškovima za investitora
