Ključna razlika - dionice u odnosu na uzajamne fondove
Ključna razlika između dionica i uzajamnih fondova je u tome što su dionice jedinice koje predstavljaju vlasništvo tvrtke, dok su uzajamni fondovi profesionalno upravljana ulaganja, sastavljena od skupa sredstava prikupljenih od mnogih ulagača koji imaju slične ciljeve ulaganja. Dionice i uzajamni fondovi doživjeli su golem rast iz godine u godinu kao mogućnosti ulaganja; ukupna vrijednost dionica kojima se trguje na glavnim svjetskim burzama premašila je 1 bilijun dolara, a ukupna vrijednost uzajamnih fondova procijenjena je na 265 milijuna američkih dolara u 2013. godini.
SADRŽAJ
1. Pregled i ključna razlika
2. Što su dionice
3. Što su uzajamni fondovi
4. Sličnosti između dionica i uzajamnih fondova
5. Usporedna usporedba - Dionice vs uzajamni fondovi u tabličnom obliku
6. Sažetak
Što su dionice?
Također poznate kao dionice ili obične dionice, dionice su jedinice koje predstavljaju vlasništvo tvrtke. Dividende i kapitalne dobiti (aprecijacija cijene dionice) su koristi koje ulagači uživaju prilikom kupnje dionica.
Dionicama se trguje (kupuje i prodaje) putem burze. Da biste mogli trgovati vrijednosnim papirima na burzi, on mora biti naveden na toj određenoj burzi. Jedna dionica može se uvrstiti i na više burzi, što se naziva dvostrukim uvrštavanjem. Na burzama su dostupna dva oblika kao primarno i sekundarno tržište. Kada se dionice ili obveznice prvi put ponude zajednici općih ulagača, trgovat će se na primarnom tržištu, a naknadno trgovanje odvijat će se na sekundarnom tržištu.
Slika 01: Newyorška burza (NYSE) najveća je svjetska burza.
Dionice su dostupne u dvije glavne kategorije: dionice i povlaštene dionice.
Dioničke dionice
Dioničari imaju pravo glasa s pravom društva. Održavanje glasačkih prava ekskluzivnih za dioničare omogućuje im da izbjegnu da se druge stranke uključe u glavne odluke poput spajanja i preuzimanja i izbora članova odbora. Svaka jedinica dionice nosi jedan glas. Međutim, u nekim situacijama određene tvrtke mogu izdati i dio vlasničkih udjela bez prava glasa.
Dionički dioničari također primaju dividende po fluktuirajućoj stopi, jer će se dividende isplaćivati nakon povlaštenih dioničara. U situaciji likvidacije poduzeća, svi preostali vjerovnici i povlašteni dioničari bit će isplaćeni prije dioničkih dioničara. Dakle, vlasničke dionice nose veći rizik u usporedbi s povlaštenim dionicama.
Povoljne dionice
Preferencijalne dionice često se klasificiraju kao hibridni vrijednosni papiri jer se dividende mogu isplatiti po fiksnoj ili promjenjivoj stopi. Te dionice nemaju pravo glasa u pitanjima tvrtke, međutim, primaju dividende po zajamčenoj stopi. Dalje, u situaciji likvidacije preferencijalni dioničari isplaćuju se prije dioničarskih dioničara, pa je rizik koji oni nose relativno nizak. Dioničari koji se preferiraju smatraju se zajmodavcima kapitala poduzeću nego stvarnim vlasnicima. Postoje različite vrste Preference dionica,
Kumulativne preferencijalne zalihe
Vlasnici povlaštenih dionica često dobivaju novčane dividende. Ako se dividenda ne isplati u jednoj financijskoj godini zbog manje dobiti, dividenda će se akumulirati i dioničarima će se isplatiti naknadno.
Nekumulativne preferencijalne zalihe
Ova vrsta povlaštenih dionica ne pruža mogućnost naknadnog zahtjeva za isplatu dividende.
Konvertibilne preferencijalne dionice
Uz ove povlaštene dionice dolazi opcija za konverziju u brojne redovne dionice na unaprijed dogovoreni datum.
Što su uzajamni fondovi?
Uzajamni fondovi su ulaganja kojima se profesionalno upravlja, a sastoje se od skupa sredstava prikupljenih od mnogih ulagača koji dijele slične ciljeve ulaganja. Prikupljena sredstva ulažu se u brojne vrijednosne papire poput dionica, obveznica i instrumenata tržišta novca. Investicijskim portfeljem uzajamnog fonda upravlja se kako je navedeno u njegovom prospektu (pravni dokument koji navodi sve relevantne informacije za investitore, uključujući ciljeve ulaganja). Uzajamnim fondom upravlja upravitelj fonda, koji je financijski stručnjak i donosi odluke o ulaganju u fond. U procesu ulaganja u uzajamni fond treba platiti razne vrste naknada.
Naknada za kupnju
To je naknada koju investitori naplaćuju unaprijed prilikom stjecanja dionica.
Naknada za otkup
Otkupnina se naplaćuje u određenim uzajamnim fondovima kada investitori prodaju svoje dionice.
Naknada za izvedbu
Naknada za izvršenje plaća se upravitelju fonda kada fond ostvari pozitivne rezultate.
Ulagači mogu kupiti jedinice uzajamnih fondova (koje se nazivaju i dionice uzajamnih fondova), što je slično običnim dionicama. Međutim, za razliku od dionica, trgovanje se ne odvija putem razmjene, a udjeli se kupuju izravno iz fonda. Dionice se mogu otkupiti i mogu se prodati natrag u fond kad god dioničar poželi. Cijena po dionici fonda naziva se neto vrijednost imovine (NAV). Slično dionicama, dividende i kapitalne dobitke također mogu potraživati dioničari uzajamnog fonda.
Slika 02: Rast prodaje uzajamnog fonda od 2004. do 2013. godine.
Koje su sličnosti između dionica i uzajamnih fondova?
I dionice i uzajamni fondovi isplaćuju dividende i dovode do kapitalne dobiti
Koja je razlika između dionica i uzajamnih fondova?
Diff Article Sredina prije tablice
Dionice vs uzajamni fondovi |
|
| Dionice su jedinice koje predstavljaju vlasništvo tvrtke. | Uzajamni fondovi su profesionalno upravljana ulaganja koja se sastoje od skupa sredstava prikupljenih od mnogih ulagača sa sličnim investicijskim ciljevima. |
| Vrijednost | |
| Vrijednost dionice je cijena dionice. | NAV predstavlja vrijednost uzajamnog fonda. |
| Kupite prodaju | |
| Kupovina i prodaja dionica vrši se putem razmjene. | Dionice se izravno kupuju od fonda i mogu se prodati natrag fondu. |
| Naknada za izvedbu | |
| Na dionicama nema naknade za izvedbu. | Naknada za izvršenje plaća se upravitelju fonda u uzajamnom fondu za postizanje povoljnih rezultata. |
Sažetak - Dionice vs uzajamni fondovi
Razlika između dionica i uzajamnih fondova uglavnom se može pripisati prirodi svake od njih. Iako se dionicama navedenog subjekta može trgovati putem razmjene, uzajamni fond je zasebna jedinica kojom upravlja upravitelj fonda. Brojni ulagači koji dijele slične ciljeve ulaganja okupljaju se u uzajamnom fondu, dok je ulaganje u dionice pojedinačna aktivnost. Ipak, ukupni ciljevi obje su po svojoj prirodi slični jer doprinose procjeni bogatstva investitora.
Preuzmite PDF verziju dionica u odnosu na uzajamne fondove
Možete preuzeti PDF verziju ovog članka i koristiti je u izvanmrežne svrhe prema napomenama o navodima. Ovdje preuzmite PDF verziju Razlika između dionica i uzajamnih fondova.
