Razlika Između Osiguranja I Terminskog Ugovora

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Zadnja promjena: 2023-12-16 08:39

Ključna razlika - hedžing u odnosu na terminski ugovor

Ključna razlika između hedžinga i terminskog ugovora je u tome što je hedžing tehnika koja se koristi za smanjenje rizika financijske imovine, dok je terminski ugovor ugovor dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni na budući datum. Otkako su financijska tržišta postala složena i narasla u veličini, zaštita je sve važnija za ulagače. Zaštita pruža sigurnost budućim transakcijama u kojima je veza između zaštite i terminskog ugovora da je potonja vrsta ugovora koji se koristi za zaštitu.

SADRŽAJ

1. Pregled i ključna razlika

2. Što je hedžing

3. Što je terminski ugovor

4. Usporedna usporedba - Hedging vs terminski ugovor

5. Sažetak

Što je živica?

Zaštita je tehnika koja se koristi za smanjenje rizika financijske imovine. Rizik je neizvjesnost nepoznavanja budućeg ishoda. Kada se financijska imovina zaštiti, ona pruža sigurnost koja će biti njena vrijednost u budućnosti. Instrumenti za zaštitu mogu biti u sljedeća dva oblika.

Instrumenti kojima se trguje na burzi

Financijski proizvodi kojima se trguje na burzi standardizirani su instrumenti koji trguju samo u organiziranim razmjenama u standardiziranim veličinama ulaganja. Ne mogu se prilagoditi prema zahtjevima bilo koje dvije strane

Instrumenti bez recepta (OTC)

Suprotno tome, sporazumi bez recepta mogu se ostvariti u odsustvu strukturirane razmjene, pa se na taj način mogu ugovoriti zahtjevi bilo koje dvije strane.

Instrumenti za zaštitu

Četiri su glavne vrste instrumenata za zaštitu koji se obično koriste.

Naprijed

(detaljno objašnjeno u nastavku)

Budućnosti

Futures je ugovor o kupnji ili prodaji određene robe ili financijskog instrumenta po unaprijed određenoj cijeni na određeni datum u budućnosti. Futures su instrumenti kojima se trguje na burzi.

Opcije

Opcija je pravo, ali ne i obveza kupnje ili prodaje financijske imovine određenog datuma po unaprijed dogovorenoj cijeni. Opcija može biti ili „call opcija“koja predstavlja pravo na kupnju ili „put opcija“koja je pravo na prodaju. Opcije se mogu razmjenjivati kojima se trguje ili se trguje instrumentima bez recepta

Zamjene

Zamjena je derivat putem kojeg dvije strane postižu dogovor o razmjeni financijskih instrumenata. Iako temeljni instrument može biti bilo koja vrijednosnica, novčani tijekovi se obično razmjenjuju u zamjenama. Zamjene su preko brojača instrumenata.

Slika 01: Zamijenite instrument

Što je terminski ugovor?

Terminski ugovor je ugovor između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni na budući datum.

Npr., Tvrtka A je komercijalna organizacija i namjerava kupiti 600 barela od nafte od tvrtke B, koja je izvoznik nafte za sljedećih šest mjeseci. Budući da cijene nafte kontinuirano variraju, A odlučuje sklopiti terminski ugovor kako bi eliminirao nesigurnost. Kao rezultat toga, dvije strane sklapaju sporazum gdje će B prodati 600 barela nafte po cijeni od 175 dolara po barelu.

Spot stopa (stopa kao danas) naftne barele iznosi 123 USD. Za sljedećih šest mjeseci cijena barela s naftom može biti veća ili manja od ugovorne vrijednosti od 175 dolara po barelu. Neovisno o prevladavajućoj cijeni na datum izvršenja ugovora (spot stopa na kraju šest mjeseci). B mora prodati barel nafte za 175 dolara A prema ugovoru.

Nakon šest mjeseci, pretpostavimo da je promptna stopa 179 američkih dolara po barelu, razlika između cijena koje A mora platiti za 600 barela zbog ugovora može se usporediti sa scenarijem ako ugovor ne postoji.

Cijena, ako ugovor nije postojao (179 * 600 USD) = 107.400 USD

Cijena, zbog ugovora (175 * 600 USD) = 105.000 USD

Razlika u cijeni = 2.400 USD

Tvrtka A uspjela je uštedjeti 2.400 USD sklapanjem gore navedenog terminskog ugovora.

Napadi su preko brojača (OTC) instrumenata, mogu se prilagoditi bilo kojoj transakciji, što je značajna prednost. Međutim, zbog nedostatka upravljanja, mogu postojati visoki zadani rizici prema naprijed.

Koja je razlika između osiguranja i terminskog ugovora?

Diff Article Sredina prije tablice

Hedging vs terminski ugovor
Zaštita je tehnika koja se koristi za smanjenje rizika financijske imovine.	Terminski ugovor je ugovor između dviju strana o kupnji ili prodaji imovine po određenoj cijeni na budući datum.
Priroda
Tehnike zaštite mogu se trgovati na berzi ili putem instrumenata.	Terminski ugovori su preko brojača.
Vrste
Terminski poslovi, opcije i zamjene popularni su instrumenti zaštite.	Terminski ugovori jedna su vrsta instrumenata zaštite.

Sažetak - Hedging vs terminski ugovor

Razlika između hedžinga i terminskog ugovora uglavnom ovisi o njihovom opsegu, gdje je hedžing šireg opsega jer uključuje mnoge tehnike, dok terminski ugovor ima uski opseg. Cilj je obje vrste sličan tamo gdje pokušavaju ublažiti rizik transakcije koja će se dogoditi u budućnosti. Nadalje, tržište terminskih ugovora značajno je po opsegu i vrijednosti, međutim, budući da su detalji terminskih ugovora ograničeni na kupca i prodavatelja, veličinu ovog tržišta teško je procijeniti.